Чем ниже ставки - тем выше цены. Доступность ипотеки не привела к доступности жилья

Согласно аналитической записке Банка России, рост доступности ипотеки может привести к снижению доступности жилья для населения, о чем говорит опыт многих стран мира. А в Сбербанке подсчитали, что в России это уже происходит: при продолжительном снижении средней ставки по ипотеке и удлинении сроков кредитования средний платеж по кредиту за два последних года вырос более чем на 10%.

В четверг, 12 марта, Банк России опубликовал аналитическую записку о связи ипотеки и доступности жилья. Авторы документа приходят, на первый взгляд, к парадоксальному выводу, что рост улучшения условий по ипотеке делает недвижимость менее доступной. «Опыт многих стран показывает, что первоначальный эффект повышения доступности ипотечного финансирования после снижения ставок в конечном счете может приводить к обратному эффекту — снижению ценовой доступности покупки жилья»,— говорится в документе.

Главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников также отмечает, что доступность ипотеки — это не то же самое, что и доступность жилья. В частности, он обращает внимание на то, что за два года, с четвертого квартала 2017 года по четвертый квартал 2019 года, средняя ипотечная ставка снизилась с 9,8% до 9,2% годовых. За этот период средний срок ипотечного кредита вырос с 187 до 218 месяцев. В совокупности это повысило доступность ипотеки. Тем не менее при росте объема предоставленных в ипотеку средств на 20% число выданных кредитов сократилось почти на 2%. «Рост доступности вылился в сокращение числа людей, которые смогли получить кредит. Статистика января 2020 года говорит о том же: рекордно низкая ставка сочетается с сокращением числа выданных кредитов»,— говорит аналитик. По данным ЦБ, средневзвешенная ставка по ипотеке в январе составила 8,79%, а количество выданных кредитов сократилось до 77,9 тыс. штук (почти на 2% ниже, чем годом ранее).

По оценке господина Матовникова, при одной и той же сумме ипотечного кредита средний платеж за два предшествующих года только за счет изменения ставки и сроков кредитования мог сократиться с 19,9 тыс. до 18 тыс. руб. Однако он увеличился до 22 тыс. руб., почти на 11%. «Произошло это из-за роста средней стоимости кредита, которая, в свою очередь, увеличилась из-за роста цен на недвижимость»,— уверен Михаил Матовников. Эти данные подтверждаются статистикой платформы «Домклик», согласно которой стоимость 1 кв. м на первичном рынке за этот период в Москве выросла на 30%, а в регионах — на 20%. Управляющий директор Абсолют-банка Антон Павлов также отмечает, что на размер среднего платежа по большей части влияет стоимость жилья.

Доступность жилья в первую очередь зависит от уровня доходов населения. При этом, по словам Антона Павлова, важно не ставить знак равенства между средним платежом и кредитной нагрузкой. Сейчас по России увеличился срок выплаты кредита и за счет этого уменьшился средний размер платежа. «Таким образом, люди стараются сбалансировать кредитную нагрузку при падающих доходах»,— указывает господин Павлов.

Максим Буйлов

Источник: КОММЕРСАНТЪ