АИЖК не удержало ипотеку. Агентство повысит ставки и сократит объемы рефинансирования

Вчера АИЖК объявило новые условия рефинансирования ипотечных кредитов в первом полугодии 2015 года, учитывающие "высокую волатильность процентных ставок", отмечается в заявлении компании. Изменения касаются как льготных ипотечных программ (в рамках программы "Жилье для российской семьи", ЖРС), так и базовых продуктов. Предполагается, что процентная ставка выдачи таких кредитов будет устанавливаться ежемесячно, исходя из рыночной доходности облигаций федерального займа (ОФЗ) в среднем за последние 30 дней, увеличенной на 4,6% годовых. Для базовых программ ставка на январь установлена в размере 15,9% годовых, что на 2-4 п. п. дороже прежних условий. При этом по льготным кредитам ставка подорожает тоже в среднем на 2 п. п.-- до 12,86% годовых. Ставка рефинансирования для социального стандарта будет уточняться ежемесячно соразмерно динамике индекса потребительских цен (инфляции).

Помимо повышения ставок, АИЖК также заметно снизило объемы рефинансирования. В первом полугодии оно планирует направить на эти цели только 8 млрд руб. (в частности, 2 млрд руб.-- на выкуп базовых кредитов, 4 млрд руб.-- на социальные кредиты и еще 2 млрд руб.-- на соцкредиты, выданные банками до конца этого года по текущим условиям -- 10,6-11,1% годовых). Притом что по итогам всего 2014 года ожидается, что объем рефинансирования АИЖК составит 50 млрд руб.

По мнению банкиров, действия АИЖК в данной ситуации объяснимы. "В текущих условиях у АИЖК возросла стоимость фондирования, и оно просто не может не отреагировать повышением",-- считает руководитель проекта департамента розничного бизнеса банка "Союз" Юрий Журавлев. Дело в том, что агентство привлекает средства путем выпуска ипотечных облигаций, доходность которых близка к доходности ОФЗ, так как АИЖК -- госкомпания. В частности, доходность коротких ОФЗ (до трех лет) только за последнюю неделю, после повышения ключевой ставки, выросла на 2-3 п. п.-- почти до 16% годовых. При этом доходность АИЖК в текущий момент составляет от 8% до 13% годовых, хотя неделю назад она была 8-9% годовых. Это подтверждают и в самом АИЖК. "Стоимость привлечения финансирования агентства такая же, как и у рыночных участников, и сейчас существенно подорожала. И исходя из этой стоимости, агентство проанализировало, какой объем может оперативно законтрактовать и исполнить. Пока мы исходим из пессимистического сценария бизнес-плана, по крайней мере в первом полугодии. Для выкупа большего объема закладных необходимы дополнительные недорогие источники финансирования, которыми агентство в настоящее время не располагает",-- заявили там.

Впрочем, участников рынка само повышение ставок на 2-4 п. п. не удивило. В текущих условиях, когда ставки у некоторых банков уже достигают 18% годовых, условия АИЖК по-прежнему очень привлекательны для заемщиков.

Однако резкое уменьшение объемов рефинансирования, по мнению экспертов, сильно ударит по рынку.

В АИЖК заявили, что готовы гибко реагировать на ситуацию и увеличить объемы рефинансирования при появлении новых возможностей на рынке. "Ситуация на рынке непростая. Мы решаем первостепенные задачи -- поддержание объемов ипотечного кредитования в рамках программы ЖРС. Совместно с Минстроем России и банками мы готовим предложения для ЦБ по специальным условиям рефинансирования ипотечного кредитования, чтобы повысить доступность процентной ставки",-- приводятся слова гендиректора АИЖК Александра Семеняки.

Елена Ковалева, Дмитрий Ладыгин

Источник: КОММЕРСАНТЪ