Россияне активно пользуются ипотекой. В чем риски?

Россияне активно берут кредиты на покупку жилья. Значение имеет сразу комплекс факторов: довольно спокойная экономическая обстановка в последние полтора года, плавное понижение ключевой ставки Банком России и, соответственно, ставок по кредитным продуктам в розничных банках, включая ипотечные, и более спокойное отношение россиян к тратам. При всем при этом отсутствие положительной динамики в доходах населения теперь воспринимается как привычный фактор и заемщиков не пугает.

Согласно открытым данным, в апреле банки предоставили кредитов на сумму в 250 млрд руб. Это на 67% выше, чем за аналогичный период прошлого года. Общее число кредитов составило 125 тыс. (+53% в годовом сопоставлении). Ставка по ипотечному кредиту в рублях (за эталонную берется средневзвешенное значение индикатора) составила 9,57% годовых против мартовского значения в 9,64% годовых.

Спрос на ипотечное кредитование - палка о двух концах, особенно в российских реалиях. Во-первых, те же данные демонстрируют, что к 1 мая текущего года задолженность россиян по ипотечным займам снова выросла и достигла 5,5 трлн рублей (+20% к аналогичному периоду прошлого года). Это значит, что кредитное бремя все ещё не по карману большинству россиян, потому что доходы в реальном выражении не росли уже более четырех лет - статистическую погрешность в расчет не берем. Более 3/4 населения России получают среднюю заработную плату, чья величина не превышает 35 тыс. руб. Столько же примерно составляет ежемесячный платеж за ипотечную квартиру, если взять жилье стоимостью 4 млн руб. и срок кредита в 15 лет. Это первый острый момент, который сигнализирует, что сравнительно низкая ставка никак не компенсирует неплатежеспособность населения.

Во-вторых, львиная доля россиян активно перекредитовывается, причем для этого привлекаются МФО и иные организации с грабительским процентом. Это только туже завязывает долговой узел на шее среднестатистического потребителя и со временем приводит к накоплению банками токсичных активов.

Именно поэтому не стоит слепо радоваться хорошим цифрам по кредитам и буму в ипотеке. Её надо будет как-то выплачивать, и в пользу банковского платежа часть россиян будет сокращать свои повседневные траты, особенно если просадка реальных доходов продолжится.

Анна Бодрова, старший аналитик Альпари