Выдача ипотечных кредитов в 2025 году сократится на 30%

На фоне сохраняющихся высоких ставок и ограниченного объема господдержки выдача ипотечных кредитов в 2025 году сократится на 30%, прогнозирует агентство «Эксперт РА». С учетом того, что, по данным ЦБ, в 2024 году было выдано 1,3 млн ипотечных кредитов на 4,9 трлн руб., общий объем выдачи в 2025 году составит около 3,4 трлн руб. Более оптимистичны оценки у сервиса «Домклик», который ожидает выдачи ипотеки в размере 3,8 трлн руб.

Среди причин снижения выдачи «Эксперт РА» выделяет «ужесточения макропруденциального регулирования в наиболее рискованных сегментах ипотечного рынка».

В частности, с января 2025 года введены в действие стандарты защиты, направленные на борьбу с рискованными схемами в ипотеке, а с 1 июля ЦБ вводит макропруденциальные лимиты (МПЛ) в отношении заемщиков с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН). Предполагается, что на первом этапе ограничения затронут заемщиков с ПДН более 80% своих доходов и имеющих низкий первоначальный взнос (не более 20%). Даже с учетом того, что за прошлый год доля закредитованных заемщиков сократилась, на них приходится довольно внушительный портфель ипотеки. В частности, в начале 2025 года директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александр Данилов оценивал долю ипотеки, выдаваемой заемщикам с ПДН выше 50%, в 9%.

Однако несмотря на значительное сокращение выдачи, портфель ипотечных кредитов, по оценке «Эксперт РА», покажет рост на 5%, достигнув 21,1 трлн руб. Аналитики агентства считают, что это произойдет благодаря низким показателям досрочных погашений. Так, в 2024 году доля досрочных погашений уже составила 3,9% от общего портфеля, что стало минимумом с 2020 года. По итогам 2025 года доля досрочных погашений может снизиться до 2%. Причиной такого снижения является смена финансовой стратегии заемщиков, оформивших ипотеку ранее (в рамках госпрограмм или на условиях, действовавших в 2019–2020 годах, когда рыночная ставка по ипотеке составляла 8–9% годовых). Сейчас более выгодным вариантом является размещение свободных средств на депозитах. Так, по данным ЦБ, в третьей декаде марта 2025 года средние максимальные ставки по вкладам крупнейших банков на срок до одного года составляли 19,5% годовых, на срок свыше одного года — 17,7% годовых.

Елена Ванюшина, Юлия Пославская

Источник: КОММЕРСАНТЪ