Новости

Подписаться:

Новый передел

13 октября 2009

Плохие долги
По итогам первого полугодия суммарный объем выданных российскими банками кредитов составил 20 трлн рублей. По некоторым оценкам, примерно 80-90% этих кредитов выдано с залогами. Таким образом, если считать, что банки в этом году принимали залоги с дисконтом 40%, то на 1 июля рыночная стоимость залогового имущества по кредитам у банков составила примерно 28 трлн рублей, полагает Мария Кальварская, начальник отдела анализа рынка акций инвестбанка "КИТ Финанс". Причем оценка залогов уже превышает сумму активов самих банков, отмечает госпожа Кальварская.

Александр Игнатюк, аналитик ЗАО "ИК "Энергокапитал"", оценивает долю текущей просрочки в активах банков в 10%, и примерно 40-50% от этого объема, скорее всего, будет истребовано в качестве залога по кредиту. "С начала года стоимость залогового имущества на балансах банков выросла примерно в три раза. К концу года доля плохих долгов может достигнуть трети от активов банка, а следовательно, мы ждем еще утроения объемов отчужденных залогов",— говорит господин Игнатюк.

По мнению Ильи Поза, руководителя дирекции по кредитованию корпоративных клиентов Альфа-банка, количество дефолтов заемщиков вряд ли резко сократится. "Уже сейчас многие банки, включая государственные, получают целые бизнесы. В дальнейшем мы видим огромное количество потенциальных сделок с заложенными активами",— рассуждает банкир.

Сейчас, по мнению экспертов, в зоне риска находится строительная отрасль, а также ритейлеры с высоким уровнем долговой нагрузки.

"Сама отрасль торговли к зоне риска не относится, но некоторые торговые компании ранее брали кредиты под низкие ставки и расширяли на эти средства свои сети. Когда экономическая ситуация изменилась и поставщики резко сократили отсрочку платежей, у таких компаний стали уменьшаться оборотные средства, а кредиты начали дорожать, что привело к убыткам",— поясняет председатель правления Международного банка Санкт-Петербурга (МБСП) Андрей Костин.

"Но основной объем просроченной задолженности по кредитам юридическим лицам в банке приходится на оптовую торговлю, лесную и целлюлозно-бумажную отрасль, строительство и операции с недвижимостью",— говорит зампред правления банка "ВТБ Северо-Запад" Юрий Левченко.

"Наиболее болезненными секторами при возврате кредитов в первом полугодии были девелоперы, ритейлеры, тяжелое машиностроение, а также некоторые инфраструктурные и транспортные компании,— рассказывает господин Игнатюк.— Сложности с возвратом кредитов испытывали все, но такие отрасли, как, например, добывающая промышленность, смогли продержаться за счет накопленных резервов и поддержки государства".

Деньги вперед
По уверению банкиров, кредитные учреждения заинтересованы в возврате денег, а никак не в получении залогов. "Банк не рейдер и не забирает залоги у компаний с целью получить над ними контроль, а сначала рассматривает возможность урегулирования, например реструктуризации долга",— говорит Федор Зобнев, начальник коммерческого отдела ОАО "Банк БФА".

"Если банк получил компанию за долги, маловероятно, что он сможет быстро продать ее, и в его активах будет по-прежнему висеть безнадежный кредит, пусть и переоформленный на какую-то дочернюю структуру и по формальным признакам не требующий создания резервов. От этого риски ликвидности банка и потребности в рефинансировании не становятся меньше",— полагает аналитик. По словам Игоря Гущева, партнера юридической фирмы "Дювернуа Лигал", в большинстве случаев (до 90%) залог не переходит на баланс кредитора, а выставляется по его требованию на торги.

Поэтому на сайтах крупных кредитных организаций начинает появляться информация о выставленной на продажу залоговой жилой недвижимости и земельных участках.

"Мы не являемся специалистами в управлении промышленными предприятиями, строительстве или торговле. Наша цель всегда вернуть кредит, предоставленный клиенту, поэтому получение залога вместо денег для нас это крайняя и нежелательная мера",— подтверждает мнение аналитиков Илья Поз.

Вхождение через залог в капитал — это вынужденная мера для банка, соглашается эксперт Advanced Research Петр Минин, по мнению которого, за исключением случаев преднамеренного банкротства, любой банк предпочел бы, чтобы заемщик расплатился деньгами. Для управления небанковским бизнесом необходимы квалифицированные менеджеры, и не факт, что они смогут управлять бизнесом лучше прежних владельцев, говорит господин Минин.

Анна Ахмедова